Ferguson домовився придбати FloWorks за 1,6 мільярда доларів

Американський дистриб’ютор інженерних рішень Ferguson Enterprises 13 липня уклав остаточну угоду про придбання FWI Holdings, материнської компанії FloWorks, у фонду Wynnchurch Capital. Вартість підприємства в грошовій угоді становить приблизно 1,6 мільярда доларів. Про домовленість Ferguson повідомив у формі 8-K до Комісії з цінних паперів і бірж США.

FloWorks постачає та обслуговує промислові клапани, системи автоматизації й інше обладнання для керування потоками. Компанія має понад 60 майданчиків у США та Канаді, 25 сервісних і ремонтних центрів, більш як тисячу працівників і портфель із 15 брендів. Її клієнти працюють у хімічній промисловості, нафтопереробці, енергетиці, виробництві напівпровідників, фармацевтиці та центрах обробки даних. За 2025 рік FloWorks отримала близько одного мільярда доларів виторгу.

Умови та наступний етап угоди

Ferguson оцінює ціну приблизно у десять скоригованих показників EBITDA за останні 12 місяців з урахуванням очікуваних синергій. Компанія прогнозує близько 45 мільйонів доларів синергій завдяки спільній логістиці, технологіям, оптимізації мережі й перехресним продажам. Це прогноз покупця, а не вже отриманий фінансовий результат. Для фінансування залучена J.P. Morgan Chase Bank, тоді як J.P. Morgan Securities виступає фінансовим радником.

Закриття заплановане на третій квартал 2026 року, але воно залежить від регуляторних дозволів та інших звичних умов. До завершення цих процедур FloWorks залишається окремою компанією. Ferguson очікує після закриття втримати співвідношення чистого боргу до скоригованої EBITDA у своєму цільовому діапазоні 1–2. Наступними перевірними подіями стануть рішення регуляторів, фактичне закриття та перші дані про інтеграцію мережі FloWorks.