Аргентинська провінція Неукен готує перші з 2017 року міжнародні облігації на $500 млн

Аргентинська провінція Неукен готує перший за майже десять років випуск міжнародних облігацій. Законодавчі збори вже дозволили залучити до 500 мільйонів доларів, а з 20 липня представники провінції мають провести в Нью-Йорку презентації для іноземних інвесторів.

За даними Bloomberg Línea, Неукен розглядає облігації з одноразовим погашенням наприкінці строку, орієнтовною дохідністю від 7% до 8% і терміном обігу від п’яти до семи років. Остаточні умови ще не встановлені й залежатимуть від попиту під час зустрічей із ринком. Якщо розміщення відбудеться, воно стане першим міжнародним випуском провінції з 2017 року.

Нафтовий чинник

Повернення Неукена на зовнішній борговий ринок пов’язане з інвестиційним бумом у сланцеву нафту й газ. Провінція є центром родовища Vaca Muerta, де компанії вкладають мільярди доларів у збільшення видобутку. Поточна траєкторія передбачає вихід регіону приблизно на один мільйон барелів нафти на добу до кінця десятиліття.

Уряд Аргентини також змінив інвестиційну програму RIGI, щоб проєкти зі сланцевого буріння могли отримувати податкові пільги й правовий захист. Це вже привернуло великі проєкти, зокрема за участі Chevron. Інші аргентинські провінції — Кордова, Чубут і місто Буенос-Айрес — нещодавно вже продавали боргові папери за кордоном. Для Неукена наступним перевіреним кроком стане інвесторський тур, після якого влада вирішить, чи запускати випуск і за якою ставкою.